위험 역전 forex

거래 반전.

가격 행동 및 매크로.

더 흥미 진진한 거래 전략 중 하나는 또한 가장 위험한 거래 중 하나이며, 이는 거래 반전입니다.

어쨌든 우리는 AUDUSD 움직임을 6 월 1 일부터 3 개월보다 약간 짧은 시간에 1000 pips 이상 상승 할 때 보았을 것입니다.

Marketscope / Trading Station에서 생성되었습니다.

또는 아마 상인은 2008 년의 금융 붕괴 직전에 EURUSD에서 턴을 만회 할만큼 운이 좋았을 것입니다. 그것은 4 개월 만에 3600 pips 이상이었습니다.

Marketscope / Trading Station에서 생성되었습니다.

이들은 의심의 여지없이 몇 가지 큰 움직임입니다. 그러나이 차트에서 쉽게 볼 수없는 것 (그리고 계산하기가 거의 불가능)은 이러한 두 가지 움직임 사이에서이 역전 현상을 포착하지 못한 수많은 거래자입니다.

새로운 상인들은 계속해서 큰 가격 변화를 잡으려고 시도하면서 찢어지면서 절대 바닥을 사려고 시도합니다. & rsquo; 또는 절대적인 정상을 판다. & rsquo; 이 기사는 매매가가 거래의 더 중요한 요소 중 하나 인 위험 관리에 초점을 맞추면서 가격 반전을 찾을 수있는 매너리즘을 처방하려고합니다.

어떤 C가 반전?

취소는 여러 가지 이유로 시장에서 발생할 수 있습니다. 가격은 주어진 시점에서 언제든지 주어진 움직임에서 후퇴 할 수 있지만 주요 원인은 항상 동일합니다 : 진정한 시장 환경에서 항상 가격을 지시하는 수요와 공급.

구매자가 판매자보다 많을 때, (구매를 원하는 사람들로부터의) 수요가 (판매를 원하는 사람들로부터의) 공급을 능가하며 그에 상응하여 가격이 상승합니다.

판매자가 구매자보다 많으면 수요보다 공급이 많다고 말할 수 있습니다. 작년 스타일을 벗어난 패션 액세서리와 마찬가지로 가격 하락은 종종 공급 과잉에 수반 될 것입니다.

공급과 수요에 대한 이러한 변화는 다양한 이유로 시작될 수 있습니다. 종종 경제 성장을위한 노력으로 금리의 변화 또는 무역 정책의 수정과 같은 시장에서의 기본적인 촉매제의 결과이다.

Marketscope / Trading Station에서 생성되었습니다.

제정 된 정책이 한 국가의 경제 활동을 증가시키는 것으로 보인다면, 상인들은이 추가 활동을 반영하여 금리가 결국 상승 할 것으로 예상하여 통화를 살 것으로 보일 수 있습니다.

새로운 구매자가 더 높은 금리를 예상하여 통화를 사려고 시장에 계속해서 들어 오면서 수요가 계속 증가하고 있습니다. 어느 시점에서 이미 그렇게하지 못했다면 현재의 가격으로 공급 가능한 가격을 압도 할 것이고, 가격 인상을위한 잠재력을 예고하는이 전망이 늘어나면서 판매자가 더 적을 것이기 때문이다.

감소하는 공급과 함께 증가하는 수요의 협력 세력은 화재에 대한 촉진제로서 작용하여 매우 짧은 시간 내에 급격한 가격 상승을 가능하게합니다. 이러한 화재는 종종 기본적인 촉매에 의해 점화되지만 반전을 위해 거래하려면 뉴스 발표를 반드시 교환해야합니다.

취소 거래 방법.

가장 먼저해야 할 일은 반전 거래는 위험하고 위험합니다. 본질적으로 역 분개는 역 동향 거래입니다. 가격이 & rsquo; 초기 트렌드 - 거래자들은 후회하는 입장에서 거꾸로 뒤집어 엎을지도 모른다.

이것이 당신에게 일어나지 않도록하십시오. 리스크 관리는 물론 한 무역이 직업 변화의 영향을 미치지 못하도록 방지하는 데 사용할 수 있습니다. 우리는 위험 관리의 ABC의 기사에서 위험 관리의 주요 측면을 간략히 설명했습니다.

역 분개를 위해 거래 할 때, 거래자는 심지어 이러한 경향을 추세의 방향에있는 무역보다 위험하다고 생각할 수도 있습니다. 따라서 이러한 변동성을 상쇄하기 위해 정지 금액에 비해 더 큰 이익 목표를 찾을 수 있습니다. 이것은 잘못된 탈주의 효과를 상쇄하기 위해 브레이크 아웃 전략에서보다 공격적인 위험 보상 비율을 찾는 개념과 다르다.

상인이 자신의 전략에서 낮은 승리 비율을 기대하고 있다면 더 많은 승리와 적은 손실을 찾기 만하면 더 적은 승리와 추가 손실을 상쇄하려고 시도 할 수 있습니다.

아래 차트는 1 : 3의 위험 보상 비율을 통해 30 %의 우승 비율을 수익성있게 만드는 방법을 보여줍니다. 1-3 대 위험 보상 비율의 예는 100 pips가 300을받을 위험이 있습니다.

--- 제임스 B. 스탠리 글

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Forex Strategy Corner : FX 옵션 위험 역전 거래 전략.

빅 데이터 분석, 알고리즘 거래 및 소매업 자 감정

옵션 시장 리스크 역전은 오랫동안 금융 시장 심리의 지표로 알려져 왔으며이 기사에서는 주요 통화 쌍을 거래하기 위해 FX 옵션 위험 역전을 사용하는 두 가지 핵심 전략을 강조합니다. 자동화 된 트레이딩 소프트웨어를 사용하여 이러한 시스템의 가상 성능을 확인하고 주요 통화 쌍에 대한 미래 예측을 할 수 있습니다.

FX 옵션 리스크 반전 : 리베이트는 무엇이며 어떻게 사용할 수 있습니까?

마지막 Forex Strategy Corner 기사에서 FX 옵션의 가격 변동에 대한 기대 변동성의 중요성과 시장 상황을 측정하는 데 FX 옵션을 사용하는 방법에 대해 논의했습니다. FX 옵션 리스크 역전은 변동성 분석을 한 걸음 더 나아가 시장 상황을 예측하는 것이 아니라 특정 통화 쌍에 대한 정서의 척도로 사용합니다.

묵시적인 변동성이 옵션 가격의 가장 중요한 결정 요인 중 하나임을 감안할 때, 우리는이를 특정 옵션에 대한 시장 수요의 프록시로 사용합니다. 따라서 일련의 옵션에서 내재 변동성 수준을 비교하면 특정 통화 쌍에 대한 방향에 대한 상인감을 얻을 수 있습니다.

리스크 반전은 통화 통화에서 지불 / 부과 된 변동성과 돈 풋에서의 변동성을 비교합니다. 적극적으로 외채 (OTM) 옵션은 종종 화폐가 파업 가격의 방향으로 급격하게 움직일 것이라는 투기성 베팅 / 헤지 펀드로 간주됩니다. & ldquo; Volatility Smile & rdquo; 아래의 차트는 OTM 통화 및 풋에 대한 수요 변동성의 변동성을 보여줍니다.

변동성 미소는 가장 자주 파업 가격이 공격적으로 돈에서 증가함에 따라 거래자가 높은 내재 변동성 가격을 기꺼이 지불한다는 것을 보여줍니다. 우리는 계속해서 곡선의 상대적인 모양에 관심이 있습니다. 위의 차트는 옵션 거래자가 OTM EURUSD puts에 대해 상당한 변동성 프리미엄을 지불하고 그에 상응하는 통화를 지불하고 있음을 보여줍니다. 우리는 동등한 OTM 풋과 콜을 하나의 숫자로 비교할 수 있습니다 : 리스크 반전.

위험 회피 = OTM 호출의 내재 변동성 & ndash; OTM Put에 대한 묵시적인 변동성.

리스크 역전을 사용하여 가격 예측.

FX Options Weekly Forecast에서는 리스크 역전 (Risk Reversals)을 사용하여 주요 통화 쌍의 추세 및 동향을 측정합니다. 그러나 통화 쌍 전반에 다른 역학 관계가 전략 규칙의 표준화를 복잡하게하기 때문에 집합 전략을 수립 할 때 절대 위험 역 분개 수를 사용하는 것이 조금 더 어렵다는 것을 발견했습니다.

따라서 리스크 역전 번호를 롤백 90 일 단위로 증분합니다. 이것은 우리에게 FX 옵션 매매가가 강세인지 또는 약세인지를 말해줍니다. 정서는 이전 90 거래일과 관련이 있습니다. 왜 90 거래 일입니까? EURUSD에 대한 연구는 그러한 기간이 2009 년과 2010 년의 대부분 동안 주목할만한 상판과 하의를 따기에 특히 성공적 이었음을 발견했습니다.

아래의 차트는 EURUSD가 90 일 FX 옵션 리스크 반전이 각각 100 %와 0 %에 도달했을 때 몇 가지 중요한 상 / 하를 결정한 것을 보여줍니다.

따라서 우리는이 개념을 역사적으로 서로 다른 통화 쌍에서 성공적으로 성공한 두 가지 전략으로 작동시킬 것입니다. 알고리즘 거래 소프트웨어를 사용하여 FX Options Risk Reversals 데이터를 일반 텍스트 기반 스프레드 시트 파일로 다운로드하여 FXCM의 Strategy Trader 소프트웨어로 가져옵니다. 이러한 소프트웨어를 사용하여 우리의 제안 된 전략 모두의 역사적인 수익성과 이론적 인 실행 가능성을 결정할 수 있습니다.

Forex 옵션 리스크 역전 범위 거래 전략.

진입 규칙 : 위험 역 분개가 지난 90 일 동안 5 번째 백분위 수를 기록하면 구매하십시오. 상위 5 백분위 수를 기록하면 팔아라.

Stop Loss : 기본적으로 None입니다.

수익 가져 오기 : 기본적으로 없음.

이탈 규칙 : 위험 역 분개가 45 번째 백분위 수 이상이되면 긴 위치를 닫습니다. 리스크 반전이 55 번째 백분위 수 이하로 떨어지면 짧은 포지션을 커버하십시오.

Forex 옵션 위험 역전 범위 거래 전략 결과.

EURUSD 차트가 상기 한 것처럼, 이 전략은 역사적으로 EURUSD에서 상당히 잘 수행되었습니다. 사진으로 표시된 시간 프레임을 통해 어느 방향 으로든 위험 역전 극한은 역전과 훌륭한 타이밍 도구에 대한 정확한 신호를 제공했습니다.

그러나 이러한 결과를 얻는 주요 경고는 동일한 원칙이 모든 통화 쌍에서 작동하지 않는다는 것입니다. 이 범위 거래 전략은 지난 몇 년 동안의 가설적인 결과에 비해 EURUSD, USDJPY 및 USDCHF 쌍에서 비교적 잘 수행되었습니다. 그러나 영국 파운드 / 미국 달러 쌍에 사용 된 동일한 전략은 일관되고 큰 손실을 보았습니다.

위의 가설적인 자본 곡선은 동일한 전략이 GBP / USD 쌍을 매우 열악하게 거래했음을 강조합니다. 왜 이런 일이 일어날 지 추측 할 수 있지만, 자주 변동하는이 통화 쌍에서 큰 변동을 포착하기 위해서는 다른 접근 방식이 필요했을 것입니다. 장기 추세에 빠지려는 경향은 아마이 & ldquo; Range Trading & rdquo ;- 스타일 시스템에 적합하지 않은 이유 중 하나 일 것입니다. 따라서 우리는 두 번째 거래 전략에 대해 논의 할 것입니다.

외환 옵션 위험 역전 브레이크 아웃 거래 전략.

진입 규칙 : 리스크 반전이 이전 90 일과 관련하여 5 번째 백분위 수 또는 그보다 아래에 도달하면 짧게 줄입니다. 그것이 상위 5th 백분위 수 또는 그 이상에 도달하면 길어보십시오.

Stop Loss : 기본적으로 None입니다.

수익 가져 오기 : 기본적으로 없음.

이탈 규칙 : 위험 역 분개가 70 번째 백분위 수 또는 그 이하에 도달하면 긴 위치를 닫습니다. 위험 역전이 30 번째 백분위 수 또는 그 이상에 도달하면 짧은 포지션을 커버하십시오.

Forex 옵션 리스크 반전 브레이크 아웃 거래 전략 결과.

영국 파운드가 레인지 트레이딩 시스템에서 특히 저조한 실적을 보였던 점을 감안할 때, 그것이 전혀 다른 브레이크 아웃 스타일의 트레이딩 전략보다 뛰어나다는 사실은 놀랄 일이 아닙니다.

위의 거래 곡선은 GBP / USD 쌍에 대한 인상적인 실적 거래를 가정적으로 즐기기에 너무 정직합니다. 과거 실적이 결코 미래의 결과를 보장하는 것은 아니지만 그러한 일관된 이득은 순수한 우연의 일치보다 더 많은 이익이 있음을 시사합니다.

이 전략은 오스트레일리아 달러 / 미국 달러 통화 쌍과 비슷한 수준의 성과를 거두었지만 GBPUSD만큼 주식 흐름이 좋지는 않습니다.

AUDUSD의 주가 흐름에서 갑작스런 경기 침체는 언제나 항상 작동한다는 것을 강조하며, 확실히 이러한 전략은 사후 적 이익을 위해 개발되었습니다. 그러나 전략을 뒷받침하는 비교적 직관적 인 규칙은 진실을 담고 있어야합니다. 정확한 매매 매개 변수를 정량화하려고 시도하는 것은 일관되게 어렵습니다. 완전히 자동화 된 시스템으로 잘 작동하는 무언가를 개발하는 것은 쉬운 일과 거리가 멀습니다.

그럼에도 불구하고 리스크 반전은 주요 통화 쌍에 대해 서로 다른 거래 스타일을 사용하여 어떤 약속을 보여 주며 중장기 스윙 거래 타이밍에 또 다른 확인 지표로 사용할 수 있음을 시사합니다.

매주 수요일 DailyFX의 기술 섹션에서 외환 옵션 위험 회피 및이 두 가지 거래 스타일에 대한 업데이트를 봅니다. 과거 및 미래 보고서는 & ldquo; Forex Options Weekly Forecast & rdquo;에 나타납니다.

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David Rodr & iacute; guez, DailyFX에 대한 양적 전략가.

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리스크 반전.

'리스크 반전'이란 무엇입니까?

상품 거래에서 위험 역전은 통화 판매 및 풋 옵션 매입으로 구성되는 헤지 전략입니다. 이 전략은 불리한 가격 하락 움직임을 막아 주지만 유리한 가격 상승으로 인한 이익을 제한합니다. 외환 (FX) 거래에서 리스크 반전은 거래 결정을 내리는 데 사용되는 시장 정보를 전달하는 유사한 콜 옵션과 풋 옵션 간의 변동성 (delta)의 차이입니다.

'위험 회피'중단

위험 역학 역학.

투자자가 기초 자산이 부족한 경우, 투자자는 콜 옵션을 구매하고 기초 자산에 풋 옵션을 써서 긴 위험 리버스를 수행하는 입장을 헤지합니다. 반대로, 투자자가 오랫동안 기본 투자 상품 인 경우, 투자자는 콜을 작성하고 기초 상품에 풋 옵션을 매입하여 위험 회피를 단행합니다.

상품 리스크 반전 예제.

예를 들어, 프로듀서 ABC가 6 월 11 일 풋 옵션을 구입하고 6 월 콜금 옵션 13.50 달러를 균등하게 매각했다고 가정 해 봅시다. 풋 및 콜 프리미엄은 동일합니다. 이 시나리오에서 생산자는 6 월의 11 달러 이하 가격 움직임에 대해 보호 받지만 상승 가격 움직임의 이점은 최대 한계 인 $ 13.50에 도달합니다.

외환 옵션 리스크 취소 예제.

리스크 역 분개 (risk reversal)는 유사한 외화 거래 및 풋 옵션 (보통 외환 옵션)이 상인에 의해 인용되는 방식을 가리 킵니다. 이러한 옵션의 가격을 인용하는 대신, 딜러는 변동성을 인용합니다. 옵션 계약에 대한 수요가 커질수록 변동성과 가격이 커집니다. 긍정적 인 리스크 반전은 통화의 변동성이 유사한 풋의 변동성보다 크다는 것을 의미합니다. 이는 리스크 반전이 부정적 일 경우 더 많은 시장 참여자가 통화 증가에 베팅하는 것을 의미하며 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 리스크 반전은 외환 시장에서의 포지션을 측정하고 거래 결정을 내리기 위해 정보를 전달하는 데 사용될 수 있습니다.

EUR / USD 위험 역전은 약세 편향을 채택합니다.

EUR / USD 1 달 25 델타 리스크 역전은 어제 -0.05로 하락하여 공통 통화에 대한 약한 베팅 (Pumps)에 대한 수요가 증가했다.

수익률 차이가 확대됩니다.

또한 미국과 독일의 10 년 스프레드는 209.5bp로 상승했다. 4 월 12 일 이후 가장 높은 수준이다. USD - 긍정적 인 방식으로 스프레드의 확대는 EUR / USD가 최근 최고점 인 1.1961에서 1.1709로 하락할 수 있음을 나타낸다 (11 월 7 일 최고치 61.8 %, 11 월 27 일 최고치 높은).

이 페이지의 정보에는 위험과 불확실성이 포함 된 미래 예측 진술이 포함됩니다. 이 페이지에 소개 된 시장 및 계측기는 정보 제공의 목적으로 만 사용되며 이러한 유가 증권을 매수 또는 매도 할 것을 권장하지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 철저한 조사를해야합니다. FXStreet는 어떠한 방식으로도이 정보에 실수, 오류 또는 중요한 왜곡이 없음을 보증하지 않습니다. 또한이 정보가시의 적절하다는 것을 보증하지 않습니다. Forex에 투자하는 것은 감정적 고통뿐만 아니라 투자의 전부 또는 일부의 상실을 포함하여 많은 위험을 수반합니다. 교장의 총 손실을 포함하여 투자와 관련된 모든 위험, 손실 및 비용은 귀하의 책임입니다.

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마진에 대한 외환 거래는 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신을 도울 수 있습니다. 외환 거래를 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험 식욕을주의 깊게 고려해야합니다. 초기 투자의 일부 또는 전부를 상실 할 가능성이 있기 때문에 잃을 수없는 돈을 투자해서는 안됩니다. 외국환 거래와 관련된 모든 위험에 대해 알고 있어야하며 의문이있는 경우 독립적 인 재무 고문에게 조언을 구해야합니다.