미국 중개인을위한 2011 년 1/4 분기 수익성 보고서.
결과는 다음과 같습니다! 아니요, American Idol Season 10의 수상자에 대한 이야기는 아닙니다. 올해 1 분기의 브로커 수익성 보고서 (수익성있는 고객 수 등)를 언급하고 있습니다. 당신이 브로커가 어떻게되었는지 알아 내려고 가려워하는 경우, 나는 당신을 기다리게하지 않을 것입니다. 숫자는 다음과 같습니다.
* Gasp * GFT가 지난 분기에 가장 수익성 높은 중개인으로 Oanda를 추월 했습니까?!
GFT는 현재 39.90 %의 계정 수익성으로 1 위 자리를 지키고 있으며 올해 1/4 분기 동안 Oanda의 38.10 %를 제쳤습니다. 새로운 CFTC 요구 사항 덕분에 Oanda는 총 수익 계정 수에서 이익을 얻는 계정 만 삭제해야했습니다. 그들은 거의 2 만개의이자 전용 계좌를 제외하고 전반적인 수익성에 약간의 흠집을 남겼습니다.
흥미로운 점은이자 전용 계정을 제외해도 여전히 많은 수의 Oanda가 보유하고 있다는 것입니다.
이 보고서의 흥미로운 또 다른 정보는 그룹에 새로운 시장 인 Advanced Markets이 있으며 보유한 계정 수를 추정하지 못한다는 것입니다. 그들은 단지 50 개의 계좌만을 보유하고 있지만, 고객의 실제 계좌 잔액은 평균 34,448 달러입니다. 업계 평균 인 5,270 달러의 약 7 배입니다!
또한, 이 표를 Q4 2010 브로커의 수익성 결과와 비교하면 IG 시장이 더 이상 멋진 승무원의 일부가 아님을 눈치 챘을 것입니다. 이는 CFTC에 의해 추적당한 후 미국 시장에서의 철수를 발표했기 때문입니다.
보고서를 좀 더 깊게 파헤 쳤다. 나는 그 그림 아래에 숨겨진 보물을 발견했다고 생각한다.
보시다시피 거의 모든 중개인이 1 분기 동안 수익이 높은 고객의 비율이 높습니다. 우리가 수학을한다면 평균 고객 수익성은 2010 년 3 월에서 3 월까지 1 월에서 3 월까지 2 % 증가했습니다. 일부 시장 애호가들은 아마도 브로커가 자신의 이익을 정리하려고 시도한 결과라고 생각합니다 CFTC의 규칙을 준수해야합니다. 자, Charlie Sheen은 중개인으로부터 한두 가지를 배울 수 있습니까?
여러분 중 일부는이 목록에있는 최고의 브로커들과 계좌를 개설하기 위해 흥분을 느끼고 있습니다. 그러나 그들의 수치가 얼마나 섹시 함에도 불구하고 실제로 수익성을 보장하지는 않습니다. 결국 통화 거래에서의 성공 여부를 결정하는 건전한 거래 계획과 적절한 위험 관리입니다.
통증은 피할 수 없다. 고통은 선택 사항이다. 근원 불명.
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우리는 사람들을 통화 거래 세계에 소개하고, 유익한 상인이되는 법을 배우는 데 도움이되는 교육 컨텐츠를 제공합니다. 우리는 일상적인 거래 여행에서 서로를 지원하는 상인 커뮤니티입니다.
미국 중개인 Q2 2011 년 보고서 : 수익성 하락!
브로커 수익성 보고서는 기본적으로 2011 년 2/4 분기에 수익이 발생했다고 여겨지는 브로커 고객 계정의 수와 비율을 측정합니다. 어떤 브로커 고객이 가장 잘했는지 보도록하겠습니다.
수치를 살펴보면 거의 모든 중개인들이 분기 중 평균적으로 고객의 수익성이 떨어지는 것을 보았습니다. Advanced Markets만이 긍정적 인 변화를보고 2.4 %의 증가를 보였습니다. 그러나 등록 된 고객이 49 명 밖에되지 않아 업 그레 이크가 외환 산업에 큰 영향을 미치지 않습니다. 또한 전체 수치를 끌어 올린 것이 단 한두 개의 성공적인 계정 일 가능성이 있습니다. 사실, 수익성있는 계정의 비율 측면에서. 선진국 시장은 아직 12 위를 차지하여 나머지 국가들에 비해 뒤떨어져 있습니다.
Oanda가 분기에 게시 한 7.1 % 하락이 내 눈을 끈다. 2010 년 3 분기까지, Oanda 계정의 수익성은 엄청난 51 %의 엄지 손가락처럼 돋보였습니다! 그러나 금리 롤오버 스왑을 제외하기 위해 계산을 변경 한 후 Oanda의 수익률 비율은 지난 2 분기 동안 더 낮아져 Oanda가 수익성 순위에서 1 위를 벗어났습니다.
전반적인 수익성 하락이 새로운 추세의 시작인가? 음, 나는 아직 그 결론에 도달하지 않을 것이다. 어쩌면 슬럼프는 계절의 시작일 뿐이며 거래량은 여름이 시작할 때 밝아 질 것입니다. EUR / USD의 평균 진정한 범위를 살펴보십시오. 1/4 분기 동안 일일 ATR은 150 pips 미만이었습니다. 그러나 2 사분기 동안 EUR / USD의 ATR은 약 180 % 상승하여 약 20 % 증가했습니다.
또한 시장의 관심이 다양한 촉매 (예 : 금리 차이, 주권 부채 문제 등)를 통해 거의 매일 바뀌면서 2/4 분기 동안 시장 심리를보기 좋게 앞뒤로 보았습니다.
총 계정 수에 따라 Oanda는 지난 분기에 1,000 개 이상의 신규 계정을 추가 할 수있었습니다. 6 월말까지 Oanda는 총 30,304 고객을 보유한 반면 Interbank FX와 FXCM은 지난 분기에 약 1,600 개의 계정을 잃어 버렸습니다. Oanda가 2010 년 후반에 게시 한 달콤한 수익성 수치로 인해 몇 명의 거래자가 흔들릴 수 있습니까?
Forex 중개인 간의 합병 및 인수를 통한 지속적인 통합 추세에 따라 Oanda가 업계에서 얼마나 오래 목숨을 지킬 수 있는지 보는 것은 흥미로울 것입니다. 내 의견으로는 브로커 간 경쟁은 크지 않을 것입니다. 브로커가 당신과 나 같은 소매상들에게 더 나은 서비스를 제공 할 수 있기 때문입니다.
자, Q2 성능이 좋지 않다면 안됩니다! 모든 상인은 경력에서 쇠퇴를 경험할 것이며, 수익 보고서에 따르면 우리 대부분은 지난 분기에 우리의 몫을 차지했습니다. 바라건대, 우리는 모두 우리의 거래를 개선하기 위해 작은 일들을 계속할 것이며, 3/4 분기의 보고서는 조금 더 밝아 질 것입니다!
당신은 당신의 통제 욕구만큼 작아 질 것입니다; 당신의 지배적 열망만큼이나. 제임스 알렌.
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Forex 상인의 86 %는 이익, 단지 30 % 할 것을 예상합니다.
스위스 국립 은행이 외환 시장이 얼마나 가혹한가를 상기시키기 전에도, 상인들은 본질적으로 제로섬 게임에 대한 가능성에 대해 꽤 비현실적인 견해를 보였습니다. 소매 외환 거래자의 86 %는 30 % 실제로 그렇게하고, 대부분 잃어버린 더 작은 상인들입니다.
외환 거래자 : 평균 소매 외환 거래 규모가 감소했습니다.
소매 외환 시장에서 CitiFX 전무 이사 Bapi Maitra가 발표 한 발표에 따르면 볼륨이 꾸준히 증가하고 있습니다. 전 세계적으로 4 백만 명의 소매 외환 거래자가 있으며, 유럽에서는 140 만, 아시아에서는 160 만 (미국에는 15 만 명)이 있습니다. 일반적으로 외환 거래자 인 30 대 중반의 남성은 시장이 어느 방향으로 향하고 있으며 '지적으로 자극적이기'때문에 다른 자산 클래스보다 우위에 있기 때문에 외환 거래를하고 있다고 말합니다. 낮은 초기 자본 요구 사항도 분명히 큰 요인입니다. 미국에서는 50 : 1의 레버리지를, 유럽에서는 200 : 1의 레버리지를 얻을 수 있으며, 최저로 $ 50의 초기 예금을 가진 일부 지역에서는 1000 : 1의 비율을 얻을 수 있습니다. CitiFX는 미국의 무역 1 주당 평균 주가가 얼마나 하락했는지를 보여줍니다. 비록 이것이 글로벌 온라인 거래 세계의 일부분 일 뿐이지 만, 소규모 상인뿐만 아니라 다른 지역에서도 추세가 유지되는 것으로 보입니다.
'마이크로 계정으로 수익성이 하락했다'
"수익성은 회사의 많은 미성년 계좌에 의해 아래쪽으로 왜곡되어 있습니다. 최소 50 달러에 개설 될 수있는이 마이크로 계좌는 거래자가 자신의 계좌를 덜 심각하게 받아들이 고 '달에 간다'경향이 있기 때문에 평균 크기의 계좌보다 수익성이 낮습니다. "라고 Drew Niv 2011 년에 FXCM을 다시 시작한 CitiFX는보고합니다.
10,000 달러를 넘는 중개 계정의 경우 작은 계정의 수익률보다 두 배 이상 빠릅니다. 왜냐하면 수익성있는 계정이 처음에는 10,000 달러를 넘을 가능성이 높기 때문이며 더 많은 자본을 가진 거래자가 더 큰 단기 손실을 견딜 수 있기 때문입니다.
인터랙티브 브로커 스 (InteractiveBrokers) 보고서는 FXCM만이 아니며 3 분기 업계 수익률이 46.9 %로 가장 높다고 자랑했다. 그 수치는 CitiFX 견적보다 조금 나아졌지만 대부분의 소매 외환 거래자들이 사람을 털어내는 큰 충격이없는 경우에도 다른 일을하는 것이 더 낫다는 것이 확실합니다.
Josh Brown, Jason Zweig 및 다른 영리한 관찰자들이 지적했듯이 & # 8211; 어쩌면 디테일 한 투자자는 FX 거래를 거부해야한다.
무역의 요점.
거래 및 시장에 대해 배우기위한 정보 및 리소스.
외환 수익성 데이터를 자세히 시작합니다.
각 분기 미국 외환 브로커는 고객 계정 수익성 수치를보고해야합니다. 이 수치는 2010 년에 강제 적용되는 요건입니다 (2009 년까지의 데이터 포함). 이 글을 쓰는 시점에서 가장 최근의 업데이트는 Forex Magnates에서 찾을 수있는 2012 년 3 분기의 업데이트입니다. 평균적으로이 보고서에 따르면 활성 고객 계정의 약 30 %가 특정 분기에 수익을 내고 있음을 알 수 있습니다. 이 숫자는 상인의 95 %가 실패 할 때 자주 제기되는 대화를 많이 얻는 주제 인 반복적 인 제안에 대한 대처 방법으로 종종 빠져 나옵니다.
이러한 수익성 수치는 흥미로운 정보를 제공하지만 심각하게 제한됩니다. 이것은 많은 외환 거래자들이 이해하지 못하는 것입니다. 브로커 번호는 3 개월 동안의 스냅 샷보기입니다. 여기에는 최소한 하나의 거래 ( "액티브"의 정의)를 수행 한 사람이 포함되며 수익성있는 사람은 0.01 달러의 이익을 의미 할 수 있습니다. 결과적으로 많은 유용한 정보를 제공하지 못합니다. 무엇보다 30 %의 비율이 1/4 분기에서 지속적으로 수익을 올리는 지 (데이터에서) 알지 못하기 때문에 장기적으로 어떤 수의 거래가가 성공했는지 알 수는 없습니다.
이 포스트에서 필자는 박사 과정 연구에 사용할 데이터를 사용하여 일관성 문제를 해결하고자합니다. 2009 년 1 월 ~ 2012 년 4 월 & # 8211; 사이에 약 8500 개의 계정으로 완료된 거래로 구성됩니다. 총 270 만 건 이상의 거래.
합리적인 비교를 돕기 위해 브로커가보고 한 수치와 비교되는 분기 별 수치를 무역 데이터에서 산출했습니다. & # 8211; 즉 활성 계정의 %가 수익을 창출합니다. 내 데이터 세트의 거래자들이 어떻게 쌓이는 지 보여줍니다.
내 데이터의 계정은 전 세계와 여러 브로커로부터옵니다. 데이터 세트를 획득 할 때 나는 일반 개인 거래자 활동 및 실적을 공정하게 대표 할만한 것을 찾고있었습니다. 위의 표에서 알 수 있듯이 내 데이터의 계정은 미국 브로커가보고 한 것보다 분기마다 높은 수익률을 일관되게 보여줍니다. 통계적으로 유의미한 차이를 나타낼만한 충분한 데이터가 아니지만 적어도이 수익성있는 통계를 사용하여 계정의 거래자가 평균보다 다소 좋다고 말할 수 있다고 생각합니다.
나는 위에 언급 할 내용을 제시하려고한다.
성과의 일관성은 브로커가보고 한 수치에서 얻을 수있는 것이 아니기 때문에이를 살펴보기로 결정했습니다. 이것은 매우 기본적인 연구이지만, 그것은 약간의 통찰력을 제공한다고 생각합니다.
기본적으로, 나는 각 상인 계좌를보고 승리하는 분기에 이어 다른 분기가 얼마나 자주 있었는지 확인했습니다. 내 데이터는 13 분기 만에 해당됩니다.
다음은 몇 가지 주요 비트입니다.
위에서 언급 한 거의 8500 개의 계정 중 4596 개의 계정 (54 %)이 수익을 낼 수있는 분기를 어딘가에 가지고있었습니다. 총 7634 개의 수익성 계정 - & # 8211; 즉, 각 상인에 대해 수익성있는 분기를 합산하여 모두 합하면 7634가됩니다. 계정을 최소 1 회 이상 거래 한 20,724 분기와 비교하면 분기 별 수익성이 약 37 % 나되며 위 표의 수치와 잘 맞습니다.
자, 질문이 일관성 중 하나이기 때문에, 나는 연속적인 분기에서 우승 상인을 기반으로 물건을 고장. 13 분기에만 거래 된 계정을 제거하면 (즉, 연속적인 분기가 없어도) 나를 7933 개의 계정으로 연결합니다.
총 4239 개의 계정 (53 %)이 적어도 1 분기의 우승분을 기록했으며, 18,849 개의 합계 거래 중 6860 개의이 상 (36 %)이 위 수치와 비슷했습니다. 단지 4381 개의 계정이 실제로 1 / 4 분기에 거래되었으며이 그룹의 2930 개는 1 % 이상의 수익을 낼 수있는 분기를 가지고 있으며 이는 약 67 %입니다. 적어도 1 개의 수익성있는 분기를 가진 사람들 중 1250 명이 적어도 한 번은 약 43 %의 연속적인 이길 수 있었고, 모든 계정에 걸쳐 총 2211 개의 이길 확률을 얻었습니다.
연속적인 수익성있는 분기가 보이는 빈도를 더 보려면 Q12와 같은 잠재적 인 연속 수익을내는 분기가있는 사람은 계산되지 않기 때문에 아니오 Q14. 데이터가 Q12 및 Q13에 대해 연속적으로 표시되지만 Q13 및 Q14에는 표시 할 수 없습니다. 결과적으로 1250 개의 계정에 연속적으로 승리 한 분기가 있었기 때문에 전체적으로 최소 2 개의 분기를 거쳤으며 여러 번 연속하여 950 개의 계정 만 평가할 수있었습니다.
적어도 2 개의 우승 한 분기를 가진 950 개의 계정 중에서 반복적으로 반복해서 테스트 할 수있는 계정 중 43 % (46 %)가 50 %의 비율을 얻었습니다. 241 개의 계정 (25 %)이 있으며 수익률이 높은 분기에 이어 100 %의 성공률을 보였습니다. 4 + 우승 쿼트가있는 214 개의 테스트 가능한 계정 중에서 171 % (80 %)가 절반 이상을 성공적으로 성공했으며, 67 %는 100 % (31 %) 성공했습니다.
즉, 일관성 비율은 일반적으로 낮습니다. 평균적으로 1/4 분기에 이익을 낸 사람들의 절반 이하가 다음 분기에 다시 그렇게합니다. 이는 브로커보고 데이터를 기반으로 연속 분기에 15 % 미만의 계정이 수익을 낼 것으로 기대할 수 있음을 의미합니다. 여기에서 사용하는 데이터를 보는 것은 평균 이상의 거래자 집단에서 보이는 것에서 볼 때, 15 %조차 줄일 수 있습니다.
또한 반복 할 수있는 15 % 중에서도 절반 이하는 여러 번 할 수 있습니다. 이는 수익성 높은 거래자들 사이에 일관성이있을뿐만 아니라 성공을 거둔 사람들 사이에 큰 차이가 없음을 의미합니다. 적어도 반복의 역사가있는 사람들을 더 깊이 이해할 때까지.
이것은 수익성 수치에 대한 완전한 분석은 아니지만 분명히 시작되었습니다. 앞으로는 더 많은 토론을 위해 몇 가지 추가 번호를 게시 할 예정입니다. 의견, 제안 및 생각은 모두 환영 받고 권장됩니다.
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실제로 데이터를 사용하여 몇 가지 기본적인 브로커 비교를 할 수 있지만 아직은 없습니다.
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