직원 주식 옵션 이해.
귀하의 새로운 직업은 스톡 옵션을 제공합니까? 많은 사람들에게 새로운 회사에 가입하는 것은 큰 인센티브입니다. Google (GOOG)은 사내 안과 전문의를 포함하여 수천 명의 원 고용 직원이 수백만 명이 가입하게 된 전설적인 사례를 통해 가장 중요한 사례가되어야합니다. 다음은 그들이 일하는 방법에 대해 혼란 스러울 때 스톡 옵션을 조금 더 잘 이해할 수 있도록 도와주는 몇 가지 정보입니다.
보상 컨설팅 회사 인 제임스 (James)에 따르면 글로벌 금융 위기가 제한된 주식으로 점점 대체되고 있기 때문에 종업원 스톡 옵션이 약간의 빛을 잃었지만 임원 인센티브 패키지의 가치의 약 1/3을 여전히 차지하고있다. F. Reda & Associates. 스톡 옵션을 원하십니까? 최근에는 세금 법의 변화와 경기 침체에 시달린 회사를 위해 일하는 직원들로부터의 최근 타격으로 인해 돈을 쓰지 않고 쓸데없는 선택을하는 데 지쳐 있기 때문에 요즘 사람들을 찾기가 더 어려워 질 것입니다. 실제로 종업원 주식 옵션은 1999 년에 정점에 올랐습니다.
하지만 옵션으로 공연에 점수를 매기면 어떻게 작동할까요?
주식 옵션을 부여하면 미래의 날짜와 지정된 시간에 설정된 가격으로 회사의 주식을 살 권리가 있습니다. 우리는 GOOG를 예로 사용합니다.
GOOG가 500 달러에 스톡 옵션을 발행했을 때 행운이있는 "Nooglers"가 고용했다고 가정 해 봅시다. 2 년 (가득 기간) 후 500 달러 (보조금 가격)로 1000 주를 살 권리가 있으며 옵션을 행사할 10 년이 있습니다 (주식 구매).
귀하의 주식이 기명 될 때 구글의 주가가 $ 500 미만이면 그들은 돈이없고 운이 없게됩니다. 주가가 반등하고 파업 가격을 초과하지 않는 한, 또는 회사가 관대하게 원래의 행사 가격을 재평가하기로 결정하지 않는 한, 손실없이 주식을 구매할 필요가 없습니다.
그러나 GOOG가 1000 달러 이상이면 지금과 같이 샴페인을 열어보세요. 돈이 있습니다! $ 500에서 1000 주를 살 수 있고 그 다음에 그들을 팔고 50 만 달러의 이익을 얻습니다. 다음 세금 계산서에 조심하십시오.
경우에 따라 옵션을 행사 한 다음 적어도 1 년 동안 주식을 보유하고 판매하기 전에 더 낮은 세율을 지불 할 수 있습니다. 옵션에는 고려해야 할 세금 결과가 많이 있습니다. 스톡 옵션에 관해 궁금한 점이 있으면 고문에게 문의하십시오.
직원 스톡 옵션의 단점.
옵션은 masseuses에서 백만장자가 될 수 있다는 사실에도 불구하고 몇 가지 단점이 있습니다.
스톡 옵션은 약간 복잡 할 수 있습니다. 예를 들어, 다른 종류의 스톡 옵션은 세금 효과가 다릅니다. 비거주 옵션과 인센티브 스톡 옵션 (ISO)이 있으며, 둘 다 특정 세금 유발 요인이 있습니다. 옵션은 쓸데없이 만료 될 수 있습니다. 교부금의 스릴과 주식 처분의 고뇌가 상상해보십시오. 종업원 인센티브로 행동하는 것이 아니라 넘어져있는 주식에 대해 발행 된 옵션이 사기 진작을 유발할 수 있습니다. 스톡 옵션을 행사하는시기와 방법을 아는 것은 신경 쓸데없는 일입니다. 재고가 최고점에 도달 했습니까? 역사적인 최저치에서 반등 할 것인가? 운동과 보류 - 또는 운동과 판매? 그리고 회사 주식에 너무 많이 투자 할 수 있습니다. 옵션의 힙을 지키면 횡재 나 몰락을 초래할 수 있습니다. 돈과 주머니에 들어갈 때까지 돈을 버는 것은 불가능합니다.
종업원 스톡 옵션은 특별한 부 (富) 빌더가 될 수 있습니다. 상승하는 회사 주가와 가득한 사닥다리로, 그것은 거의 강제적 인 저축 예금과 같다. 그리고 그것은 가치가있는 선택 일 수 있습니다.
Neda Jafarzadeh는 투자자들이 돈으로 더 나은 재정적 결정을 내릴 수 있도록 돕는 사이트 NerdWallet의 재무 분석가입니다.
여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.
귀하의 옵션에 스톡 옵션을 사용하는 방법.
옵션 시장은 선물 시장과 함께합니다. 옵션을 올바르게 사용하면 옵션을 통해 기존 투자를 넘어서 보유 자산을 다각화하고 위험 대비 포트폴리오를 헤지 할 수 있습니다. 열쇠는 올바른 방법으로 옵션을 사용하는 방법을 찾는 것입니다.
다음은 옵션에 대한 몇 가지 기본 정보입니다.
옵션 구매자는 소지자로, 옵션 판매자는 작가로 알려져 있습니다. 통화 옵션은 지정된 시간 내에 지정된 가격으로 기본 자산을 구매할 의무가 아니라 권리를 소유자에게 부여합니다. Put 옵션은 소유자에게 지정된 기간에 지정된 가격으로 기본 자산을 판매 할 의무가 아니라 권리를 부여합니다. 통화 및 주주는 권리 행사를 할 때 옵션을 제공 할 예정 가격 인 파업 가격으로 이러한 권리를 행사할 수 있습니다.
콜 옵션 작가 (판매자)는 잠재적 인 판매 의무가 있습니다. Put 옵션 작가 (판매자)는 기본 자산을 살 가능성이 있습니다.
선물 계약과 같은 옵션에는 만료일이 있습니다. 모든 주식 옵션은 매월 셋째 금요일에 만료됩니다. 선물 옵션은 계약에 따라 다른 날에 만료됩니다. 때로는 다른 종류의 옵션이 같은 날에 만료됩니다. 요즘은 이중, 3 중 및 4 중 마녀로 알려져 있습니다.
Double-witching days : 다른 종류의 옵션 (주식, 주식 인덱스 옵션 및 주식 인덱스 선물 옵션) 중 두 가지 옵션이 만료 될 때.
Triple-witching days (트리플 마녀의 날) : 3 개의 클래스 모두가 동시에 만료되는 경우, 분기말에 세 번째 금요일에 발생합니다.
Quadruple-witching days : 3 가지 종류의 옵션이 모두 단일 주식 선물 옵션과 함께 만료되는 경우.
옵션은 기초 자산의 거래 시간 동안 거래합니다.
옵션을 소유하는 경우 소유자에게 기본 보안의 공유를 제공하지 않습니다. 보안을 사고 팔 수있는 권리는 모든 옵션에 관한 것입니다.
옵션은 제로섬 게임입니다. 누군가가 만드는 모든 돈에 대해, 누군가는 1 달러를 잃는다. 선물과 같은 옵션에는 판매자와 구매자가 있습니다. 당신이 잃는 무역을 할 때, 누군가는 당신의 손실에 해당하는 금액을 자신의 계좌로 이체하고, 수수료를받는 것입니다. 교환은 또한 수수료를받습니다.
당신이 이기면 세금이 빚진 것입니다. 세금 코드의 옵션 처리는 복잡하며 단기간 또는 장기간의 이익이 있는지 여부는 대부분 다룹니다. 자세한 내용은 옵션 공개 성명서에 나와 있습니다. 귀하의 중개인이 귀하에게 계좌 신청서와 함께 제공하는 정보 패킷의 일부입니다. 해당 문서를주의 깊게 읽고 거래하기 전에 회계사와 세금 관련 세부 사항을상의하십시오.
스톡 옵션에 대한 초보자 가이드.
스톡 옵션은 일정 기간 동안 주식을 보통주 (보통주)로 구입할 권리를 부여하는 증권입니다 (파업 가격이라고 함). 스톡 옵션은 가장 흔한 형태의 종업원 지분이며 대부분의 기술 창업 초기에 종업원 보상 패키지의 일부로 사용됩니다.
창업자 인 경우, 스톡 옵션을 사용하여 직원을 유치하고 유지할 가능성이 큽니다. 벤처 기업에 가입하는 경우 보상의 일환으로 스톡 옵션을받을 가능성이 큽니다. 이 게시물은 옵션이 작동하는 방식을 설명하고 이해하기 쉽도록하기위한 것입니다.
주식은 가치가 있습니다. 지난 주에 우리는 회사 설립 초기에 가치가 대개 0 인 방법과 회사의 삶에 대한 가치가 어떻게 평가되는지에 대해 이야기했습니다. 귀사가 보상 플랜의 일부로 재고를 제공 할 경우 귀사는 직원에게 가치있는 것을 제공하고 귀사가 지불 한 현금 보상에 대해 세금을 납부하는 것처럼 세금을 납부해야합니다. 이것을 명확하게하기 위해 예제를 실행 해 봅시다. 회사의 보통주가 $ 1 / share의 가치가 있다고 가정 해 보겠습니다. 그리고 고용 한 모든 소프트웨어 엔지니어에게 10,000 주를 제공한다고 가정 해 보겠습니다. 그런 다음 각 소프트웨어 엔지니어는 1 만 달러의 보상을 받게되며 세금을 내야합니다. 그러나 이것이 초기 단계 회사의 주식 인 경우 주식은 액체가 아니며 지금은 팔 수 없습니다. 그래서 직원들은 현금으로 전환 할 수없는 일을 당하고 있지만 세금을 내면 약 4,000 달러를 내야합니다. 이는 좋지 않으며 선택 옵션이 보상 방법입니다.
귀하의 보통주가 $ 1 / share의 가치가 있고 귀하가 보통주를 $ 1 / share의 보통주로 구입할 수있는 옵션을 발급 한 경우 바로 그 순간에 그 옵션에는 행사할 가치가 없습니다. 월 스트리트에서 말하는 것처럼 "돈을 가지고"있습니다. 세법은 직원이 보상의 일환으로 "돈으로"옵션을 받으면 세금을 낼 필요가 없다고 규정하기 위해 미국에 작성되었습니다. 최근 몇 년 동안이 법률이 더욱 엄격 해졌고 대부분의 회사는 스톡 옵션이 공정한 시장 가치로 치닫고 있음을 보장하기 위해 보통주 평가를 실시했습니다. 409a 밸류에이션에 대해 별도의 게시물을 작성하겠습니다. 이는 크고 중요한 문제이기 때문입니다. 그러나 지금은 단순히 기업이 보조금에 세금을 내야하는 직원들에게 소득을 창출하지 못하도록 "돈으로"옵션을 발행한다고 말하는 것이 가장 좋습니다.
옵션 이론을 이해하고 확률을 이해하는 당신의 사람들조차도 "at at the money"옵션이 실제로 진정한 가치를 가지고 있음을 분명히 깨닫습니다. 월 스트리트에는 이러한 옵션을 중요시하고 거래하는 매우 큰 사업이 있습니다. 공개적으로 거래되는 옵션의 가격을 살펴보면 "at at the money"옵션에는 가치가 있음을 알 수 있습니다. 그리고 옵션 기간이 길수록 더 많은 가치를가집니다. 그것은 주식이 가치가 있고 옵션이 "돈"에 들어갈 기회가 있기 때문입니다. 그러나 주식이 감사하지 않을 경우, 그리고 가장 중요한 것은 주가가 떨어지면 옵션 보유자가 돈을 잃지 않는다는 것입니다. 옵션이 "돈 안에"있게 될 확률이 높을수록 더 가치있는 옵션이됩니다. 옵션 이론의 수학과 과학에 익숙해지는 것은 아닙니다만, "at the money"옵션은 실제로 가치가 있으며, 보유 기간이 길면 가치가있을 수 있음을 이해하는 것이 중요합니다.
신생 기업의 스톡 옵션은 대부분 보유 기간이 길다. 그것은 5 년이 될 수 있으며 종종 10 년이 될 수 있습니다. 따라서 벤처 기업에 가입하고 $ 1 / share에서 보통주 10,000 주를 구입할 수있는 5 년 옵션을 얻는다면 가치있는 것을 얻게됩니다. 그러나 옵션 보조금을받을 때 $ 1 / share의 파업 가격이 "공정한 시장 가치"인 한 세금을 낼 필요가 없습니다. 이는 왜 옵션이 직원을 보상하는 좋은 방법인지 설명합니다. 당신은 그들에게 가치있는 것을 발행하고, 발행 당시 세금을 내지 않아도됩니다.
나는 두 가지 더 이야기하고 나서이 포스트를 끝내려고한다. 그 두 가지는 보상과 운동입니다. 이 시리즈의 향후 게시물에서 옵션에 영향을 미치는 더 많은 문제를 다룰 예정입니다.
스톡 옵션은 매력과 보존 도구입니다. 보존은 "가득 채우기"라는 기술을 통해 이루어집니다. 가득 조건은 일반적으로 4 년 임기 동안 발생하지만 일부 회사는 3 년 가득을 사용합니다. 귀하가 선택권을 행사할 수있는 방법은 귀하가 선택권을 부여 할 때까지 귀하의 선택이 귀하의 전체 소유가 아니라는 것입니다. 저 10,000 주식 몫을 보자. 4 년 동안 가득되었을 경우, 옵션의 소유권은 연간 2,500 주 정도 소요됩니다. 첫 번째 연도가 끝날 때까지 주식에 가득되지 않는다는 것을 의미하는 많은 회사 "절벽 조끼". 그 후 대부분의 회사는 매월 모집합니다. 가득 조건에 관한 좋은 점은 가입 할 때 공정한 시장 가치에 부딪히는 전체 보조금을 얻게되며, 귀하의 가득 기간 동안 그 가치가 많이 상승하더라도 여전히 초기 가격을 받는다는 것입니다. 조약은 매년 보조금을 수여하는 것보다 훨씬 효과적이며, 보조금을 수령 할 때 공정한 시장 가치에 매료되어야합니다.
옵션 행사는 실제로 파업 가격을 지불하고 기본 보통주를 취득하는 경우입니다. 이 예에서는 10,000 달러를 지불하고 보통주 10,000 주를 취득합니다. 분명히 이것은 큰 걸음이고 가볍게하고 싶지 않습니다. 당신이 운동을 할 가능성이 두 가지 일반적인 시간이 있습니다. 첫 번째는 회사의 매각이나 2 차 판매 기회 또는 공모와 같은 일종의 유동성 행사와 관련하여 가능성이있는 기본 보통주를 매각 할 준비를하고있을 때입니다. 장기 자본 이득 치료에 시간을 새기려면 운동을 시작하십시오. 두 번째는 회사를 떠날 때입니다. 대부분의 회사는 회사를 떠난 후 직원들이 짧은 기간 내에 옵션을 행사하도록 요구합니다. 운동 옵션에는 여러 가지 세금 결과가 있습니다. 나는 그들을 미래 블로그 포스트에서 다룰 것이다. 옵션을 행사할 때주의를 기울여 옵션의 가치가 중요 할 경우 세금 자문을 받으십시오.
그게 지금이야. 종업원 평등은 복잡한 주제이고 나는이 주제에 대해 MBA 월요일에 몇 달간 일을 끝낼 수도 있음을 깨닫고 있습니다. 옵션은이 주제의 일부일뿐 아니라 똑같이 복잡합니다. 나는 다음 주 월요일에이 주제들에 관해 더 많이 이야기 할 것이다.
Fred Wilson은 Union Square Ventures의 파트너입니다. 그는 영향력있는 A VC (이 게시물이 원래 출판 된 곳)를 씁니다.
VC의 추가 정보 :
VC에 대한 원문을 읽으십시오. 저작권 2010.
종업원 주식 옵션 이해.
구매하기 전에 알아 두어야 할 중요한 사항.
많은 회사들이 직원들에게 스톡 옵션을 발급합니다. 이러한 옵션을 적절하게 사용하면 많은 돈을 벌 수 있습니다.
종업원 주식 옵션 기초.
종업원 스톡 옵션 플랜을 사용하면 일정 수의 기간 내에 보조금 가격 (행사 가격 또는 행사 가격이라고도 함)이라고하는 특정 가격으로 회사 주식의 특정 수를 구매할 수있는 권리가 제공됩니다.
귀하의 옵션에는 가득 날짜와 만료 날짜가 있습니다. 가득 조건 날짜 이전 또는 만료 날짜 이후에 옵션을 행사할 수 없습니다.
귀하의 옵션은 주식의 현재 시장 가격이 보조금 가격보다 높을 때 "돈"으로 간주됩니다.
다음은 종업원 스톡 옵션 플랜에서 볼 수있는 용어에 대한 요약입니다.
부여 가격 / 행사 가격 / 행사 가격 - 종업원 스톡 옵션 플랜이 주식을 구입할 수 있다고 말한 특정 가격 발행 일자 - 옵션이 부여 된 날짜 시장 가격 - 주식의 현재 가격 가득 날짜 - 날짜 당신은 종업원 스톡 옵션 플랜의 조건에 따라 옵션을 행사할 수 있습니다. 운동 날짜 - 옵션을 행사 한 날짜 만료일 - 옵션을 행사해야하거나 만료되는 날짜.
종업원 주식 옵션 플랜의 작동 원리.
전형적인 종업원 스톡 옵션 계획이 어떻게 작동하는지 이해하려면 예제를 살펴 보겠습니다.
2012 년 1 월 1 일에 주당 10.00 달러의 가격으로 위젯 1,000 개를 살 권리를 제공하는 종업원 스톡 옵션이 있다고 가정하십시오. 1/1/20/20까지이 작업을 수행해야합니다. 2017 년 발렌타인 데이에 위젯 주식은 $ 20.00에 도달하고 직원 스톡 옵션을 행사하기로 결정했습니다.
현재 시가는 $ 20.00입니다. 발행일은 2012 년 1 월 1 일입니다. 운동 날짜는 2014 년 2 월 14 일입니다. 만료일은 2015 년 1 월 1 일입니다.
스톡 옵션을 행사하려면 $ 10,000 (1,000 주 x 주당 $ 10.00)의 주식을 사야합니다. 이 작업을 수행 할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다.
현금 지불 - 옵션 거래를 처리하는 중개 회사에 1 만 달러를 보내면 1,000 위젯을받습니다. 1,000 주를 보유하거나 판매 할 수 있습니다. 현금없는 운동 - 옵션을 행사하고 구입 가격을 충당하기에 충분한 주식을 판매합니다. 중개 회사는 이것을 동시에 발생시킵니다. 당신은 지키거나 팔 수있는 위젯 500 주를 남겨 둡니다. 주식 교환 - 현재 시가로 $ 10,000에 상응하는 위젯 500 주에 대한 인증서를 보내면 주당 $ 10.00에 1,000 주를 사는데 사용됩니다. 당신은 지키거나 팔 수있는 위젯의 총 1,000 주를 소유하고 있습니다.
직원 스톡 옵션의 유형.
회사에 종업원에게 발행하는 주식 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.
NQ - 비공식 스톡 옵션 ISO - 인센티브 스톡 옵션.
각 유형의 옵션에는 다른 세금 규칙이 적용됩니다. 자격을 갖추지 않은 종업원 스톡 옵션을 사용하면 옵션을 행사할 때 세금이 수익에서 가장 자주 보류됩니다.
인센티브 스톡 옵션의 경우는 그렇지 않습니다. 적절한 세금 계획을 통해 옵션 행사로 인한 세금 영향을 최소화 할 수 있습니다.
종업원 스톡 옵션 플랜에는 옵션에 적용되는 규칙을 설명하는 계획 문서가 있습니다. 이 계획서의 사본을 받아 읽거나 귀하를 돕기위한 이러한 유형의 계획에 익숙한 재정적 계획 담당자를 고용하십시오.
선택권 행사시기를 결정할 때 고려해야 할 많은 요소가 있습니다. 투자 위험, 세금 계획 및 시장 변동성은 그 중 일부이지만, 가장 중요한 요인은 동료의 재무 상황과 다를 수 있습니다. 다른 사람의 조언을 따르기 전에 이것을 명심하십시오.
당신은 주식을 유지해야할까요?
주식을 너무 많이 보유하는 것은 위험한 것으로 간주됩니다. 회사에 나쁜 일이 생길 경우 귀하의 소득과 귀하의 자산 가치 중 상당 부분이 한 회사에 의존 할 때 미래의 재정적 안전이 위험에 처할 수 있습니다.
우리는 사회 보장 제도를 시작할 때부터 꿈의 은퇴를 어디로 보낼지에 이르기까지 가장 중요한 은퇴 결정을 통해 여러분을 안내 할 것입니다.
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